如何维护投资客户?
这个问题问得有点大,我尽量具体回答一下: 首先明确一点,任何投资都是有风险的,我们所有的行为都是在风险中做出的。
作为一名基金研究员,每天我都会给基金经理推荐股票或者建议调仓。如果某只基金由我来负责投资建议(其实也就相当于帮投资者做了决定),那么最终的风险是由我来承担的——哪怕最后结果不好,我也得自己吃下去。 所以我必须在研究的基础上给公司合理的价格区间,并且尽我所能避免单边观点。同时因为我了解各家公募基金的风控要求,因此我给出的定价也会尽可能贴合风控的底线。这样即使最后行情和我的判断有偏差,基金也不会因为我的单边观点而遭致损失。
当然,作为研究员我们也希望能准确判断趋势。例如现在市场到底是处在什么阶段就非常重要了,因为这会影响我们对短期波动和中长期走势的看法。 如果市场已经涨了很多了,那我们就会克制买入,甚至做空来对冲风险;反之,我们就可能会增加头寸来抓住更多的收益。但我们永远不会刻意去买在高位,卖在低位来赚取差价——那是不存在的,也是不符合认知错误的。
同样,对于我们的买方客户,我们也会尽力在波动中寻找机会。比如说现在是回调还是反弹,这是需要研究的;是回调的话,是跌透了还是只是技术性调整,区别很大。如果是反弹的话,能涨到哪个位置也是一个研究课题。 在做好充分的研究基础上,我们会给出相对合理的买点卖点,以及资金量安排的建议。当然这些都需要和客户认真沟通交流,听取他们的想法后进一步完善我们的计划。
我们认为研究首先要求客观,其次要求灵活。对市场的看法可以有不同的角度、风格和方法,但没有永远正确的分析。只有保持客观的态度,并在过程中不断学习、反思和调整,才能将可能带来的风险降到最低。 我们不会承诺一定会抓住每个机会,也不会承诺绝对不发生错误。我们只能尽力做好每一个环节,然后等待市场反馈。