选取投资组合的原因？
因为选择一只基金，相当于选择了两只甚至更多的基金，一个成功的投资组合是同时满足下面几个条件的： 1、各资产类别均衡配置；
2、各类风格的基金都有涉及（主动管理还是被动管理、大盘还是中小盘、成长还是价值等）；
3、各个时间段的表现都较好。 当然最理想的情况是，这个基金组合能同时满足长期和短期的要求。
这里我以“惠理小盘”与“嘉实增长”的组合为例进行说明。这个基金组合成立于2004年12月30日，截止去年底，15年的时间里获得了76.58%的总收益，年均收益14.8%，最大回撤-10.9%，相当优秀。更难得的是，在熊市里边也表现优异，两次大跌期间分别获得了4.9%和4.2%的收益。
通过对比我们还能发现，在不同年份里边这两个基金的收益和跌幅基本相当，表现出良好的相关性，这意味着它们具有相似的属性，同时适合于不同的投资者。
当然了，这个基金组合也有它的不足之处——波动率偏高，可能不适合一些风险承受能力较低的投资人。 那么再来看看单独的“惠理小盘”或“嘉实增长”的表现。先来看“惠理小盘”，成立近十年时间里取得了107.25%的总收益，年化收益率14%，在同类基金中排名靠前。不过其在2008年的表现不佳，回撤达到-10%。
再看“嘉实增长”，同样是一只业绩优秀的基金，在近十五年里增长了337%，每年平均回报达14.1%，在期间获得的9个分红方案合计每份分红9.82元。不过该基金在2008年和2011年的表现不太好，分别下跌了19%和7%。 如果仅仅追求短期业绩，这三只基金都可以说是合格的，但要是考虑更长的时间维度和最理想的情形，就未必都合适了。 通过构建组合，我们既达到了降低波动、提升整体持有体验的目的，同时也保持了较好的回报水平。