基金证券区别?

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1、运作模式不同 证劵公司主要是以销售为基础,同时提供一些投顾服务、融资融券等业务;而基金代销机构则主要代理销售基金公司的产品,同时协助基金公司进行募资和进行合规性检查等。

2、业务类型不同 券商的业务类型包括财富管理、投资银行、直投业务、资产管理等,而基金代销业务主要包括基金募集的中间服务和基础服务以及基金的销售和交易服务等。其中,基金的销售和交易服务又包括公募基金和私募基金两大类。

3、客户群体不同 一般来讲,证券的客户群体是机构投资者和个人投资者,而基金的客户群体相对单一,主要为金融机构和个人投资者。

4、业务规则不同 这主要指在业务开展过程中遵循的监管要求,不同的业务类型往往会有不同的监管要求,因此业务规则也不同。例如,私募基金的规范运作就受到中国证券投资基金业协会的严格监管,而券商的一些资管计划就可能触及各种类型的违法违规条例。

5、收入不同 基金和券商都属于金融行业的子行业,但由于业务属性不同,所面临的风险特征有所不同,进而导致收入来源也截然不相同。通常情况下,基金的收入来源主要为管理费和托管费,这些费用按照契约精神,在基金存续的整个期间都要计提并支付,稳定性较强;但券商的收入则主要是来自于佣金或手续费,这部分收入具有明显的业绩弹性,与收益成正比。

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证券发行的主要目的在于企业的筹资需要,而证券投资基金筹资则是用于投资,购买其他企业或项目的证券。换言之,股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投资于实业;而基金是间接投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。正是这两个特点,使得证券投资基金区别于股票和债券,成为一个独立的证券。

由于证券投资基金主要投资于有价证券,在一定程度上它的性质与证券相似,可以作为一项证券来买卖。所以证券投资基金是一种类似于股票和债券的有价证券,但是从本质上来说又与股票和债券有很大不同。基金的当事人也与股票和债券当事人不同,股票的持有人是股份公司的股东、债券的持有人是债权债务关系中的债权人,而证券投资基金的持有人是信托关系中的收益人、基金的管理者是受托人、基金托管人是基金资产的持有人。

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